伴隨著動力電池原材料價格的下降，相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的問題也浮出水面。近日，石墨化龍頭企業(yè)尚太科技發(fā)布公告稱，其運營了近15年的里城道基地正式宣布停產(chǎn)。在經(jīng)歷了一輪又一輪大肆擴產(chǎn)風潮后，動力電池原材料領(lǐng)域產(chǎn)能過剩、同質(zhì)化競爭的弊病顯露無疑。過剩危機正持續(xù)蔓延，整個動力電池行業(yè)似乎即將走進擴產(chǎn)狂歡后的去產(chǎn)能、優(yōu)化結(jié)構(gòu)的調(diào)整期。

 

01

 

原材料率先拉開去產(chǎn)能帷幕

 

       據(jù)了解，尚太科技里城道基地于2008年開始建設(shè)，是尚太科技最早的生產(chǎn)基地，也是公司的創(chuàng)業(yè)起始地和發(fā)源地，主要設(shè)施為石墨化爐等配套設(shè)施、辦公樓及宿舍樓等。尚太科技目前含石墨化工序的一體化產(chǎn)能約2萬噸／月，其中，里城道基地負極材料最高產(chǎn)能約1152噸／月。對于停產(chǎn)里城道基地的原因，尚太科技將其歸結(jié)為負極材料需求放緩和企業(yè)自身降本增效需要。

 

       尚太科技表示，從需求端來看，2023年以來，電動汽車增速放緩，動力電池市場受去庫存影響，鋰電池客戶排產(chǎn)不積極，導致整個負極材料市場需求增長放緩甚至疲軟。從供給端來看，經(jīng)過前幾年行業(yè)大幅度擴產(chǎn)，包括行業(yè)頭部企業(yè)在內(nèi)的負極材料廠家均進入產(chǎn)能釋放期，行業(yè)以石墨化工序為核心的有效產(chǎn)能大幅增長，整個負極材料行業(yè)供需已經(jīng)反轉(zhuǎn)，面臨產(chǎn)能過剩的局面。主動停產(chǎn)也是尚太科技自身調(diào)整落后產(chǎn)能的一個積極舉措。

 

       據(jù)了解，尚太科技里城道基地由于建成時間較早，設(shè)備設(shè)施陳舊老化，相比于公司新建生產(chǎn)線，產(chǎn)能規(guī)模較小，單位能耗較高，生產(chǎn)工藝及車間設(shè)備布局不合理，生產(chǎn)組織管理效率低，綜合成本較高，競爭力不強。同時，里城道基地位于河北省石家莊無極縣，位置偏僻，交通十分不便；生產(chǎn)所使用的市場電價較高，且里城道基地主要生產(chǎn)設(shè)施為石墨化爐，耗電量較大。對于尚太科技來說，里城道基地的停產(chǎn)，可以減少其管理運營成本，提高管理效率，也有助于進一步降低石墨化成本。此外，尚太科技目前含石墨化工序的一體化產(chǎn)能約2萬噸／月，位于北蘇總部與山西三期的新產(chǎn)線已于2022年下半年開始陸續(xù)投產(chǎn)。在有更先進的產(chǎn)能滿足生產(chǎn)需求的同時，企業(yè)主動停產(chǎn)落后產(chǎn)能更符合發(fā)展需求。

 

       面臨產(chǎn)能過剩和價格下降，相關(guān)原材料企業(yè)正在打響一場降本增效的攻堅戰(zhàn)。尚太科技就表示，新建生產(chǎn)線將彌補里城道基地的產(chǎn)能缺口，在里城道基地停產(chǎn)后，目前公司的在產(chǎn)產(chǎn)能和庫存能夠滿足客戶的需求，不會對公司正常銷售和持續(xù)經(jīng)營造成影響，反而有利于公司緩解庫存壓力，減少支出、降低生產(chǎn)成本，提高效益。

 

       據(jù)悉，全球鋰電池負極材料的行業(yè)集中度很高，主要集中在中國和日本。其中，中國是負極材料的主要產(chǎn)出國，出貨量占全球的75％。《中國負極材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2023年）》顯示，2022年全球負極材料出貨量達到155.6萬噸，同比增長71.9％。其中，中國負極材料出貨量同比增長84％，達到143.3萬噸，增速創(chuàng)歷史新高。2022年全國尤其是在貴州、云南、四川和內(nèi)蒙古新建了大量的石墨化及負極材料產(chǎn)能，隨著在建產(chǎn)能逐步釋放，行業(yè)總體將呈現(xiàn)供過于求的局面。為了控制產(chǎn)能過剩，早在去年，部分省市就已經(jīng)通過能耗雙控等措施暫停相關(guān)項目的審批。如今，企業(yè)也加入主動叫停落后產(chǎn)能的隊伍。據(jù)了解，尚太科技目前的負極材料沒有滿產(chǎn)滿銷，叫停落后產(chǎn)能，更多是為了發(fā)揮優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能作用，這更符合行業(yè)發(fā)展需求。

 

02

 

產(chǎn)能過剩危機全面來襲

 

       尚太科技停產(chǎn)落后產(chǎn)能只是當前我國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過剩的一個縮影。經(jīng)歷了過去幾年產(chǎn)業(yè)鏈上下游一輪又一輪瘋狂的投資擴產(chǎn)潮之后，如今的動力電池行業(yè)產(chǎn)能過剩問題已經(jīng)凸顯。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年3月，我國動力電池的產(chǎn)量和裝車量分別為51.2GWh和27.8GWh，一季度兩者分別為130.0GWh和65.9GWh。當前動力電池行業(yè)的產(chǎn)量遠高于需求，延續(xù)著去年以來的供大于求狀態(tài)。有數(shù)據(jù)顯示，因為動力電池行業(yè)此前的擴產(chǎn)行為，動力電池廠商已率先進入供過于求的狀況。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022～2025年動力電池產(chǎn)量滿足度分別為97％、114％、119％、123％。

 

       事實上，庫存高企的問題在去年就已經(jīng)表現(xiàn)得非常明顯了。EVTank數(shù)據(jù)顯示，2022年全產(chǎn)業(yè)鏈動力電池庫存高達164.8GWh，創(chuàng)歷史新高，今年行業(yè)去庫存的壓力大增。真鋰研究院創(chuàng)始人墨柯表示，去年動力電池行業(yè)供大于求的狀態(tài)在今年一季度仍在延續(xù)。經(jīng)歷了前兩年產(chǎn)業(yè)鏈上下游的瘋狂投資擴產(chǎn)，以及價格高企下的囤貨行為，如今到了為之前的盲目擴張行為埋單的時候了，即價格回落和產(chǎn)能過剩。

 

       動力電池行業(yè)的高庫存必然會傳導至上游原材料領(lǐng)域，相關(guān)材料企業(yè)產(chǎn)能過剩危機要更嚴重一些。

 

       當前，動力電池企業(yè)去庫存、縮產(chǎn)能，產(chǎn)能利用率下降、產(chǎn)線停工、人員流動等情況反映了企業(yè)真實的經(jīng)營狀態(tài)。有消息顯示，不止尚太科技，中創(chuàng)新航因訂單不足問題導致部分員工離職；寧德時代也出現(xiàn)了產(chǎn)能利用率下滑的現(xiàn)象。“若無意外，今年動力電池行業(yè)將面臨產(chǎn)能過剩困局，現(xiàn)在只是開始，產(chǎn)能過剩將從低端市場向高端市場蔓延，不具備規(guī)模實力的中小電池廠商將面臨較大風險。”墨柯說道。

 

       中國科學院院士、中國電動汽車百人會副理事長歐陽明高表示，動力電池的產(chǎn)能，可能3倍于中國新能源汽車的需求，下游新能源汽車市場需求持續(xù)放量，使整個鋰離子電池產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)積極擴充產(chǎn)能，同時資本也在加速向這個市場涌入。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟副秘書長王子冬早在去年底就做出判斷：2023年，中國本土市場的新能源汽車增速很可能會下降，加上動力電池企業(yè)新建產(chǎn)能釋放，隨之電池供應一定會過剩。高工鋰電董事長張小飛也曾指出，近兩年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈大幅擴產(chǎn)，新增產(chǎn)能從2023年開始將集中釋放，產(chǎn)能過剩成為大概率事件。

 

       事實上，過去幾年，雖然持續(xù)的投資熱已經(jīng)使鋰電池行業(yè)有所警覺，但對于未來的預期樂觀沖淡了相關(guān)企業(yè)對產(chǎn)能過剩的擔憂。中泰資本投資管理有限公司董事長王冬偉表示，2022年，整個鋰離子電池產(chǎn)業(yè)迎來了量價齊升的一年。但好景不長，經(jīng)歷過去年的瘋狂投資和快速發(fā)展后，當前動力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游都陷入了產(chǎn)能過剩危機中。

 

03

 

淘汰落后產(chǎn)能 結(jié)構(gòu)調(diào)整好時機

 

       “動力電池供應緊張與產(chǎn)能過剩是并存的。”正如王冬偉所言，總體而言，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過剩問題比較嚴重，上下游都存在淘汰落后產(chǎn)能的需求，尚太科技此次主動停產(chǎn)落后產(chǎn)能就是最好的例證。不過他也指出，當前總體上供大于求的發(fā)展狀態(tài)，正是全行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能、進行結(jié)構(gòu)調(diào)整的好時機。歐陽明高表示，從供需面看，恐慌性庫存儲備帶來的需求放大是暫時的，隨著碳酸鋰供應能力的提升，將逐步回歸基本需求面，預計兩三年后有可能恢復完全的供需平衡。

 

       管理部門也關(guān)注到動力電池行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題，工信部多次發(fā)文明確，要求鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈應“避免低水平同質(zhì)化發(fā)展和惡性競爭”。王冬偉強調(diào)，行業(yè)企業(yè)需要關(guān)注技術(shù)、成本等關(guān)鍵指標的變化，以及有效產(chǎn)能的落地情況和產(chǎn)能利用率。淘汰落后產(chǎn)能，加快行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，提升競爭力，為更嚴格的低碳綠色發(fā)展積蓄力量，動力電池行業(yè)將迎來一輪貫穿產(chǎn)業(yè)鏈上下游的結(jié)構(gòu)調(diào)整。