隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)進入規(guī)模化退役周期，廢舊電池回收已從環(huán)保議題升級為關(guān)乎資源安全與產(chǎn)業(yè)可持續(xù)的核心命題。2025 年，在政策加碼、技術(shù)突破與市場擴容的多重驅(qū)動下，我國廢舊電池回收行業(yè)正經(jīng)歷從粗放生長向規(guī)范高效的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型，以下從行業(yè)現(xiàn)狀、政策體系、技術(shù)路徑及市場格局四大維度展開解析。

一、行業(yè)現(xiàn)狀：退役潮來襲，規(guī)模與挑戰(zhàn)并存

我國已進入動力電池規(guī)模化退役的關(guān)鍵窗口期。受 2018-2020 年新能源汽車銷量高峰及動力電池 8 年質(zhì)保期影響，首批大規(guī)模裝車電池正密集進入退役階段。數(shù)據(jù)顯示，2024 年我國退役動力電池綜合利用量已突破 30 萬噸，同比增長 33%；預(yù)計 2026 年退役量將達 43 吉瓦時，2030 年更是激增至 171 吉瓦時，對應(yīng)市場規(guī)模將突破 3000 億元人民幣。

從回收結(jié)構(gòu)看，鋰離子電池已成為絕對主力。2024 年我國廢電池回收行業(yè)整體處理能力達 480 萬噸，其中鋰離子電池處理量 320 萬噸，占比 66.7%，主要來源于新能源汽車動力電池與消費電子設(shè)備；鉛酸電池與鎳氫電池處理量分別為 70 萬噸和 90 萬噸，占比 14.6% 和 18.8%。區(qū)域分布呈現(xiàn)顯著集群特征，廣東、江蘇、浙江三省處理量合計占全國 55.2%，依托制造業(yè)基礎(chǔ)與物流優(yōu)勢形成完善回收網(wǎng)絡(luò)，其中廣東省以 110 萬噸的年處理量位居首位。

行業(yè)發(fā)展仍面臨多重瓶頸。規(guī)范化回收率偏低是核心痛點，受 “小作坊” 高價收購沖擊，三元鋰電池非正規(guī)渠道報價比正規(guī)企業(yè)高出 15%，導(dǎo)致 2024 年我國動力電池規(guī)范化回收率不足 25%。這些非正規(guī)回收點缺乏環(huán)保設(shè)施，拆解過程中易引發(fā)短路爆炸、電解液泄漏等問題，對土壤和地下水造成持久性污染。同時，上游原材料價格下行導(dǎo)致行業(yè)盈利承壓，2024 年以來多數(shù)中小企業(yè)面臨營收與毛利率 “雙降” 困境，僅頭部企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)保持增長。

二、政策體系：全鏈條監(jiān)管框架加速成型

2025 年成為廢舊電池回收政策落地的 “攻堅年”，從國家頂層設(shè)計到地方具體實施的全層級政策體系已基本建成。2 月，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《健全新能源汽車動力電池回收利用體系行動方案》，明確提出構(gòu)建 “規(guī)范、安全、高效” 的回收體系，要求運用數(shù)字化技術(shù)實現(xiàn)電池全生命周期可追溯。這一綱領(lǐng)性文件與此前工信部發(fā)布的《新能源汽車廢舊動力電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件（2024 年本）》形成互補，從準入門檻、技術(shù)要求、環(huán)保責(zé)任等維度抬高行業(yè)標準，新規(guī)于 2025 年 1 月 1 日起正式實施。

地方層面的創(chuàng)新實踐持續(xù)涌現(xiàn)。四川省于 2024 年 6 月施行全國首個省級專項管理辦法，通過建設(shè)區(qū)域回收中心提供 “一站式” 服務(wù)，并強化生產(chǎn)者責(zé)任延伸制度。廣東省則對合規(guī)企業(yè)給予每噸 500 元的財政補貼，2024 年發(fā)放補貼達 2.3 億元，帶動全國相關(guān)補貼總額超 15 億元。國家發(fā)改委在 2025 年以舊換新政策中進一步明確，將新能源汽車動力電池更新補貼標準從每輛車 6 萬元提高至 8 萬元，同時嚴厲打擊 “作坊式” 回收拆解行為。

標準體系建設(shè)同步提速。2025 年實施的《鋰離子電池編碼規(guī)則》（GB/T 45565—2025）實現(xiàn) “一池一碼” 全生命周期溯源，配合已發(fā)布的 10 余項國家標準，形成覆蓋通用要求、梯次利用、再生利用的完整標準矩陣。其中，GB/T 32151.46-2024 成為國內(nèi)首個針對電池回收企業(yè)的碳排放核算標準，推動行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。

三、技術(shù)路徑：梯次與再生的雙軌突破

行業(yè)已形成 “梯次利用 + 再生利用” 的二元技術(shù)路徑，通過差異化應(yīng)用實現(xiàn)資源價值最大化。梯次利用主要針對容量 50%-80% 的退役電池，經(jīng)檢測、重組后用于儲能電站、通信基站備用電源等場景。但當前仍面臨技術(shù)瓶頸：缺乏本征安全的系統(tǒng)性方案限制其在高安全要求場景的應(yīng)用，且快速壽命評估技術(shù)缺失導(dǎo)致檢測成本居高不下。不過，隨著智能化檢測設(shè)備的普及，頭部企業(yè)已實現(xiàn)梯次電池循環(huán)壽命提升至 1500 次以上，較 2023 年提高 20%。

再生利用則聚焦容量低于 40% 的廢舊電池，通過提取鋰、鈷、鎳等貴金屬實現(xiàn)資源閉環(huán)。濕法冶金技術(shù)憑借高回收率成為主流，2024 年應(yīng)用占比達 65%，處理量約 312 萬噸，格林美、金晟新能等企業(yè)已實現(xiàn)鋰回收率超 95%，遠超行業(yè)平均水平。火法冶金占比 25%，主要用于處理復(fù)雜組分電池；物理拆解技術(shù)占比 10%，在消費電子小電池回收中應(yīng)用廣泛。技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)突破，杰瑞鋰電池資源循環(huán)鄭州示范工廠建成投產(chǎn)，實現(xiàn) 10 萬噸 / 年處理能力的全流程智能化，將拆解效率提升 3 倍。

四、市場格局：龍頭領(lǐng)跑與生態(tài)構(gòu)建

市場主體呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢，截至 2025 年 9 月，國內(nèi)電池回收相關(guān)企業(yè)達 19.23 萬家，近三年年均新增注冊超 4 萬家，行業(yè)進入爆發(fā)式增長階段。頭部企業(yè)通過技術(shù)布局與產(chǎn)能擴張確立優(yōu)勢：格林美在全球布局 7 個回收處理中心，2024 年處理量達 60 萬噸，占行業(yè) 12.5%，與比亞迪、億緯鋰能等 800 余家企業(yè)建立定向循環(huán)合作；金晟新能作為全球第二大鋰電池回收企業(yè)，鋰回收率超 95%，正推進贛州磷酸鐵鋰電池處理廠建設(shè)，計劃提升產(chǎn)能至 15 萬噸 / 年；寧德時代在福建、湖南建成 3 個回收基地，年處理能力合計達 20 萬噸。

商業(yè)模式創(chuàng)新加速行業(yè)整合。“換電回收一體化”“廢料換原料” 等新模式逐步推廣，格林美與億緯鋰能簽訂 10 年期協(xié)議，每年供應(yīng) 1 萬噸以上回收鎳產(chǎn)品，實現(xiàn)原料端穩(wěn)定供給。數(shù)字化溯源體系成為標配，工信部建成的 “新能源汽車國家監(jiān)測與動力蓄電池回收利用溯源平臺” 已覆蓋 148 家合規(guī)企業(yè)，實現(xiàn)電池生產(chǎn)、銷售、拆解全程可追溯。

展望 2025 年，隨著《行動方案》落地實施與技術(shù)迭代加速，行業(yè)將呈現(xiàn)三大趨勢：規(guī)范化回收率有望從不足 25% 提升至 40% 以上；濕法冶金技術(shù)占比將突破 70%，智能化拆解設(shè)備普及率超 50%；頭部企業(yè)市場份額將進一步集中，CR5 有望達到 35%。在政策、技術(shù)與市場的協(xié)同作用下，廢舊電池回收正從 “環(huán)保負擔(dān)” 轉(zhuǎn)變?yōu)?“城市礦山”，為新能源產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供核心支撐。